Ratios económicos
Los ratios economicos son indicadores financieros que sirven para analizar el estado economico de una sociedad en un momento concreto. Con ellos podemos comparar diferentes ejercicios y ver como ha ido evolucionando financieramente una empresa.
Margen sobre ventas
El Margen sobre ventas es la división entre el Resultado de explotación y los Ingresos de explotación.
El Margen sobre ventas es en realidad el margen bruto medio que se obtiene sobre las ventas. Al ser bruto, no incluye impuestos ni costes financieros, indicando el margen real de la actividad, ya que los impuestos y los costes financieros no derivan de ella.
- Margen sobre ventas = Resultado de explotación / Ingresos de explotación
| Anual | |
|---|---|
| Resultado de explotación | 150.000,00 |
| Ingresos de explotación | 250.000,00 € |
| Margen sobre ventas | 60,00% |
Rotación de activo circulante
La rotación de activo circulante se calcula mediante la división de los ingresos de explotación y el activo circulante.
- Rotación del activo circulante = Ingresos de explotación / Activo circulante
Este ratio de rotación de activo circulante refleja las veces que se ha utilizado el activo circulante en la obtención de las ventas. Interesa que su valor sea lo más elevado posible, ya que significa un buen aprovechamiento de los recursos disponibles
| Anual | |
|---|---|
| Ingresos de explotación | 25.000,00 € |
| Activo circulante | 17.100,00 € |
| Rotación del activo circulante | 146,20% |
Rentabilidad económica
Uno de los más relevantes a analizar es la rentabilidad económica de la empresa, ya que nos indica la eficacia de la gestión de la empresa, la capacidad de sus activos para generar valor.
Cuanto más alto sea este ratio, mejor porque indicará que se requieren pocos activos para lograr un beneficio alto.
- Rentabilidad económica = Resultado de explotación / Activos totales
| Anual | |
|---|---|
| Resultado de explotación | 150.000,00 € |
| Activo total | 50.000,00 € |
| Rentabilidad económica | 300,00% |
Rentabilidad financiera
En cuanto a la rentabilidad financiera, podemos decir que es el rendimiento que obtiene el capital aportado por los inversores en función del beneficio neto obtenido en el ejercicio. Mide la remuneración a los propietarios de la empresa. Cuanto más alto sea, mayores serán los beneficios obtenidos por los inversores.
- Rentabilidad financiera = Resultado del ejercicio / Fondos propios
| Anual | |
|---|---|
| Resultado de explotación | 150.000,00 € |
| Fondos Propios | 60.000,00 € |
| Rentabilidad financiera | 250,00% |
Solvencia
Sin lugar a dudas el ratio por excelencia de toda empresa es el ratio de solvencia.
El ratio de solvencia mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo. Debe ser superior a uno para que el fondo de rotación de la empresa o capacidad inmediata de liquidez sea mayor que las deudas que la empresa deberá pagar en el corto plazo
- Solvencia a corto plazo = Activo circulante / Pasivo corriente
| Anual | |
|---|---|
| Activo Circulante | 35.000,00 € |
| Pasivo Corriente | 60.000,00 € |
| Solvencia a corto plazo | 58,33% |
Test de la prueba ácida
Este ratio con el nombre tan peculiar de test de la prueba ácida compara el activo circulante de la empresa (excluyendo las existencias) con las deudas a corto plazo.
De este modo, cálcula el riesgo de que las existencias no se vendan, de que no se conviertan en liquidez. Deberá situarse entre 0,5 y 1, siendo óptimo cuando se aproxime a la unidad.
- Test de la prueba ácida = Activo circulante – Existencias / Pasivo corriente
| Anual | |
|---|---|
| Activo Circulante | 35.000,00 € |
| Existencias | 12.000,00 € |
| Pasivo Corriente | 25.000,00 € |
| Test de la prueba ácida | 92,00% |
Grado de endeudamiento o apalancamiento financiero
El grado de endeudamiento o apalancamiento financiero de una sociedad compara la deuda total con la totalidad de los recursos. Mide la dependencia de la empresa de terceros
- Grado de endeudamiento = Deuda total / Patrimonio neto + Pasivo
Para ser óptimo, debe situarse entre 0,4 y 0,6.
En el caso de que sea inferior a 0,4, la empresa puede estar incurriendo en un exceso de capitales ociosos, con la consiguiente pérdida de rentabilidad de sus recursos.
Por el contrario, si el ratio de endeudamiento supera el 0,6, significa que la empresa está soportando un elevado volumen de deuda, con la consiguiente descapitalización de la sociedad y la pérdida de autonomía frente a terceros.
| Deuda total | 15.000,00 € |
|---|---|
| Patrimonio neto | 3.000,00 € |
| Pasivo | 25.000,00 € |
| Grado de endeudamiento | 53,57% |
This post is also available in: Spanish
